1/4 액면분할 엔비디아(NVDA)의 주가 전망은?

엔비디아는 현제 GPU 시장, 가상화폐 채굴 전문 반도체 칩 CMP, 자율주행 플랫폼 시장, 데이터센터 , AI 반도체 시장, ARM과의 인수 합병 등으로 세계적으로 많은 관심을 받고 있습니다.

---

엔비디아(NVDA)는 어떤 회사인가?

 

 

엔비디아는 현재 미국 실리콘 밸리에 본사를 둔 반도체 전문 기업입니다. 게임용 반도체와 자동차용 반도체와 데이터센터용 반도체 등을 핵심사업으로 운영하고 있습니다.

 

원래 엔비디아는 1993년  CPU( 중앙처리장치) 생산을 목적으로 창업했습니다. 그러나 그 당시 인텔이 CPU 쪽을 독점하고 있었기 때문에 엔비디아는 GPU(그래픽 처리장치)로 개발 방향을 바꾸었습니다.

 

그 후 1997년 PC용  GPU 시장에서 1위 기업으로 떠올랐고 현재 데이터센터, 가상현실, 게임 등에 필요한 GPU 생산에 주력하고 있습니다. 그래서 전 세계의 게임과 데이터센터에 들어가는 엔비디아의 그래픽카드가 회사 전체 매출의 50% 이상을 유지하고 있습니다.

 

미래의 4차 산업인 AI, 자율주행차에서 없어서는 안 되는 필수 장비가 된 GPU의 핵심기술을 엔비디아가 보유하고 있기 때문에 엔비디아의 미래는 아주 밝은 것으로 보입니다.

 

엔비디아는 현제 자율주행 자동차에 엔비디아의 인공지능(AI)을 이용한 'DRIVE PX( 자율주행 플랫폼)'을 탑재하고 있습니다.

 

'DRIVE PX(자율주행 플랫폼)'은   자율주행을 위한 자동차용 컴퓨터와 이를 이용해  AI를 실현하는 소프트 웨어의 결합체입니다.  엔비디아의 주요 고객은 미국 테슬라 모터스, 독일 아우디, 스웨덴 볼보, 메르세데스의 벤츠, 도요타 등입니다. 

 

---

엔비디아의 주가 차트 한번 보겠습니다.

 

 

엔비디아-5년성장율

 

엔비디아는 5년 동안 + 1,269.61% 성장했습니다.  그리고 2021년 매출이 전년 대비 53% 성장을 했고, 2021년 영업이익은 전년 대비 82%의 성장률, 2021년 EPS는 전년 대비 73% 성장을  할 정도로 가파르게 성장하고 있습니다.

 

엔비디아의 2021년 전체 매출량 중에서 대만의 TSMC (27%), 중국 (23%), 미국 (19%)인데, 이 중에서 미국 지역의 1년 매출 성장률이 3.6배로 많이 성장했습니다.

 

엔비디아의 주요 사업 부분은 게임(GeForce), 데이터센터(DGX Mellanox 등) , 시각화 플랫폼 Professional Visualization= (Quadro , RTX), 자동차 Autonomous vehicles 자율주행 (DRIVE)입니다. 

 

작년 전체 매출의 47%가 Gaming에서 나왔고, 데이터센터는 40% 정도의 매출을 차지했고, 시각화 플랫폼은 6.6% , Auto (자율주행 자동차 ) 부분은 3.2% 정도로 아직은 미미한 수준입니다. 

 

2021년 엔비디아의 그래픽 카드 점유율을 살펴보면, 전 세계 개별 그래픽카드에서 1분기 기준, 엔비디아가 81%의 점유율을, AMD는 19%의 점유율을 차지하고 있습니다.

 

---

엔비디아의 미래의 투자매력을 찾아보겠습니다.

 

 

 

GPU 시장에서 2020~27년까지 연평균 성장률은 32.82%로 아주 높습니다. 

 

2021년 2월에 가상화폐 채굴 전문 반도체 칩 CMP를 내놓았고, 이 분야에서  2024년까지 연평균 7% 성장 예상됩니다.

 

자율주행 플랫폼 시장은 현제 전체 매출액 중에서 3.2%로 아직 미약한 수준이지만, 엔비디아는 미래 자율주행 AI 시스템을 개발하고 자동차, 트럭, 센서 등 자동차 섹터의 많은 회사들과 파트너 협력을 이미 체결했으며, 현재 벤츠, 니오, 볼보, 현대, 기아와도 파트너십을 체결한 상태입니다.

 

엔비디아는 인텔이 독점하고 있던 데이터센터 매출을 지속적으로 빼앗아오고 있습니다.

 

AI 반도체 시장에서도 엔비디아의 미래는 아주 밝습니다. 

 

그리고 이번에 체결된  ARM과의 인수 합병을 들 수 있습니다. 이로써 엔비디아는 개발자의 수가 200만 명에서 1,500만 명으로 급격하게 증가하였고, 그로 인한 여러 가지 연구개발의 속도가 가속화될 것으로 보입니다. 그리고  ARM은 Gross Margin이 94%에 달하는데, 이것이 엔비디아의 마진율과 EPS에 좋은 영향을 줄 것으로 보입니다. 

 

---

위의 전체적인 내용을 기반으로 1/4로 액면분할을 시행한 엔비디아의 주가는 장기적으로 볼 때  계속 상승할 것으로 보입니다. 그래서 지금 단기적으로 약간 하락한 지금 시점이 매수의 적기로 보입니다.